Het faillissement van het cryptoplatform Knaken heeft in Nederland veel stof doen opwaaien. De rechtbank Rotterdam heeft onlangs de volledige uitspraak in deze zaak gepubliceerd, waarin de complexe situatie rond het platform en zijn klanten wordt belicht. Dit artikel onderzoekt de details van het faillissement, de gevolgen voor de klanten en de bredere implicaties voor de cryptocurrency-sector.
Faillissement verklaard door de rechtbank
Op 16 juli zijn zowel Knaken als Stichting Knaken Payments failliet verklaard op verzoek van het Openbaar Ministerie (OM). Dit verzoek was gebaseerd op redenen van openbaar belang. De curator die is aangesteld om het faillissement af te handelen, doet dit terwijl er nog een strafrechtelijk onderzoek gaande is. Dit wijst op de serieuze aard van de beschuldigingen en de mogelijke implicaties voor de betrokkenen.
Aantal klanten en financiële situatie
Knaken had de afgelopen negen jaar maar liefst 9.564 actieve klanten. Op dit moment hebben 3.661 van deze klanten nog een positief saldo, wat samen meer dan 8,6 miljoen euro aan tegoeden vertegenwoordigt per 30 juni. Echter, de bestuurder van Knaken heeft verklaard dat tussen de 5 en 5,5 miljoen euro van dit bedrag “niet langer beschikbaar” is. Dit roept vragen op over de financiële gezondheid van het platform en de transparantie naar de klanten.
Onverklaard tekort
De financiële situatie van Knaken is zorgwekkend. Eerder meldde het platform aan de Autoriteit Financiële Markten (AFM) dat er 14 miljoen euro aan klanttegoeden was, maar ook dat er een tekort van ongeveer 7 miljoen euro was. De rechtbank heeft vastgesteld dat het beschikbare vermogen niet voldoende is om alle schuldeisers terug te betalen, wat de kans vergroot dat klanten hun tegoeden niet terugkrijgen.
Oorzaak van het tekort
Een belangrijk aspect van het faillissement is de vermeende hack in 2020, waarbij 23 Bitcoin (BTC) zouden zijn gestolen. Knaken wijst naar deze hack als een belangrijke factor voor het financiële tekort. Echter, de rechtbank heeft geconcludeerd dat deze hack geen afdoende verklaring biedt voor het huidige tekort. Zelfs als de hack volledig verantwoordelijk zou zijn voor de schade, zou dit slechts een verlies van 1,5 tot 2 miljoen euro betekenen. Dit suggereert dat er andere, mogelijk ernstigere, problemen zijn die hebben bijgedragen aan de financiële malaise van het platform.
Interne leningen en verantwoordelijkheden
Een andere zorgwekkende ontdekking is een lening van 2,3 miljoen euro aan een vennootschap waarvan de bestuurder eigenaar is. Het Openbaar Ministerie heeft gesuggereerd dat de bestuurder het tekort deels zelf heeft veroorzaakt door deze lening. Dit werpt vragen op over de integriteit van de financiële praktijken binnen Knaken en de verantwoordelijkheden van de leidinggevenden.
Gebrek aan transparantie
Het tekort aan transparantie rondom de financiële situatie van Knaken is een punt van zorg. Sinds 2020 is het financiële gat verder opgelopen, zonder dat de AFM, De Nederlandsche Bank (DNB), klanten of certificaathouders hiervan op de hoogte werden gebracht. Dit gebrek aan communicatie kan als een ernstige schending van het vertrouwen worden beschouwd, vooral in een sector die al gevoelig is voor fluctuaties en onzekerheden.
Informatievoorziening aan investeerders
Opmerkelijk is dat Knaken in 2023 en 2024 via certificaten nog ruim 1,1 miljoen euro heeft opgehaald bij investeerders, zonder hen te informeren over het financiële tekort. Dit kan juridische gevolgen hebben voor het platform en zijn bestuurders, aangezien investeerders recht hebben op volledige en eerlijke informatie voordat zij besluiten om te investeren.
Afwikkeling en vergunningen
De rechtbank heeft het afwikkelplan van Knaken afgewezen omdat er geen concreet plan lag voor de verdere afwikkeling. Dit onderstreept de chaotische toestand waarin het platform zich bevindt. Bovendien opereerde Knaken sinds 1 juli 2025 zonder de vereiste vergunning en trok het op 29 mei van dat jaar zijn lopende MiCA-aanvraag in. Dit wijst op een ernstige tekortkoming in de naleving van de regelgeving, wat extra complicaties met zich meebrengt voor de afwikkeling van het faillissement.
Gevolgen voor de cryptomarkt
Het faillissement van Knaken is niet alleen een persoonlijke tragedie voor de betrokken klanten, maar heeft ook bredere implicaties voor de cryptocurrency-sector in Nederland. Het benadrukt de noodzaak voor strengere regulering en toezicht op cryptoplatforms om soortgelijke situaties in de toekomst te voorkomen. Klanten en investeerders moeten kunnen vertrouwen op de platforms waar ze hun geld inleggen, en dit vertrouwen is in gevaar gekomen door de gebeurtenissen rondom Knaken.
Met de voortdurende ontwikkelingen in de zaak en de uitkomst van het strafrechtelijk onderzoek, is het van belang dat klanten en investeerders goed geïnformeerd blijven. De situatie rond Knaken dient als een waarschuwing voor de cryptocommunity over de risico’s van investeringen in niet-reguleerbare platforms.
