Michael Burry, bekend om zijn scherpe inzichten in de financiële markten, heeft onlangs twee nieuwe shortposities geopend in de technologiebedrijven Oracle en Nebius. Deze stap komt in een tijd waarin de hype rondom kunstmatige intelligentie (AI) de aandelenmarkten aandrijft. Burry gelooft echter dat deze rally niet houdbaar is en dat er aanzienlijke verliezen in het verschiet liggen.
Nieuwe shortposities van Burry
Op 6 augustus maakte Burry via Substack bekend dat hij zijn shortposities in Oracle en Nebius had geopend. Hij opende zijn shortpositie in Oracle toen het aandeel op 144,63 dollar stond. Voor Nebius, dat zich richt op cloudinfrastructuur voor AI, was de aandelenkoers 211,77 dollar op het moment van zijn investering. Burry heeft ervoor gekozen om geen putopties te gebruiken, omdat hij deze als uitzonderlijk duur beschouwt.
Waarom shortposities in Oracle?
Oracle speelt een cruciale rol in de ontwikkeling van AI-infrastructuur en heeft aanzienlijke datacentercontracten gesloten met OpenAI. Ondanks deze betrokkenheid, heeft S&P Global in juli de kredietwaardigheid van Oracle verlaagd. Burry is van mening dat de risico’s voor Oracle’s aandelenkoers substantieel zijn, vooral gezien de recente waarschuwingen over de duurzaamheid van de AI-hype.
De situatie bij Nebius
Nebius, dat cloudinfrastructuur voor AI bouwt, verkeert momenteel in een verlieslatende situatie. Ondanks de uitdagingen heeft Nvidia recentelijk maar liefst 2 miljard dollar in Nebius geïnvesteerd. Dit markeert een belangrijke steun voor het bedrijf, maar Burry is sceptisch over de mogelijkheden van Nebius om aan de hoge verwachtingen te voldoen. Hij voorziet dat de investeringsdrang in de AI-sector veel verliezers zal opleveren.
De AI-rally en de waarschuwing van Burry
Burry waarschuwt dat de huidige AI-rally niet houdbaar is en dat veel bedrijven in de sector zich mogelijk zullen transformeren in ‘spooksteden’. Dit verwijst naar een toekomst waarin bedrijven falen om de hoge verwachtingen waar te maken, wat leidt tot grote verliezen voor investeerders. Burry gelooft dat de hype rondom AI veel investeerders naar de verkeerde keuzes leidt.
Toekomstige spooksteden in de AI-sector
De term ‘spooksteden’ is bijzonder treffend in de context van de AI-sector, waar veel bedrijven momenteel profiteren van de hype. Burry’s voorspelling suggereert dat niet alle bedrijven in staat zullen zijn om hun beloften waar te maken, wat kan leiden tot een aanzienlijke consolidatie in de sector. Het is een waarschuwing voor investeerders om voorzichtig te zijn en niet blindelings de trends te volgen zonder kritisch te kijken naar de fundamenten van de bedrijven waarin ze investeren.
Conclusie
Michael Burry’s recente shortposities in Oracle en Nebius zijn een duidelijke indicatie van zijn bezorgdheid over de duurzaamheid van de huidige AI-rally. Terwijl hij de technologie van kunstmatige intelligentie steunt, is hij kritisch over de overwaardering van bedrijven en de risico’s die daarmee gepaard gaan. Het is voor investeerders cruciaal om de ontwikkelingen in de AI-sector nauwlettend te volgen en zich bewust te zijn van de mogelijke valkuilen die Burry heeft aangestipt.
